Největší město na ostrově Lošinj a je jeho správním centrem, přístavem a významným letoviskem s 6 600 obyvateli. Leží ve velkém, dobře chráněném zálivu Mali Lošinj. Městečko má velmi příjemné podnebí, hojnost vegetace, zvláště lesů. Pro tyto příznivé podmínky byl jakoby předurčen stát se již koncem 19. stol. jedním z nejoblíbenějších klimatických lázeňských středisek na východním Jadranu. V té době si tu stavěli své vily příslušníci nejvyšší rakouské aristokracie, měl tu vilu i rakouský císař František Josef I. (dnešní vila Karolina na Čikatu).